Structuration et Gestion d'actifs
Ref: 3MD5020
Description
Les Marchés de Capitaux regroupent les activités de financement (bancaire, obligataire, actions, titrisation), d’investissement (Produits structurés, Dérivés actions, taux, hybrides, Gestion d’Actifs), ou de couverture de risques (Taux, Change, Crédit, Actions) pour le compte de clients diversifiés : Retail/ Banques Privées, Entreprises, Institutions financières (Assurances, Banques, Fonds de pension, …).
L’objectif du cours est d’apporter des connaissances appliquées et pratiques des produits Structurés Cross Asset et des problématiques aujourd’hui au cœur des salles de Marchés (Réglementation, CVA, Risk management, ...). Dispensé par des professionnels de l’Ingénierie financière il se veut interactif et orienté sur la pratique au Day to Day du métier de Structuration.
Période(s) du cours
SM10
Prérequis
Le cours requiert d'avoir des notions de pricing des produits dérivés (Black&Sholes).
Le cours de Modèles stochastiques en finance est un pré-requis.
Syllabus
· Produits Structurés fonctionnement et conception / Produits ""classiques"" et problématiques de pricing et gestion
· Fixed income et Inflation : dynamique des taux et produits dérivés
· Les Dérivés sur fonds et la gestion Coussin
· Gestion de portefeuille : Actifs Sous-Jacents et techniques d’allocation
· Les sous-jacents ""innovants"" et les problématiques de pricing et gestion qu'ils engendrent
· Risque de Crédit : Produits - Crise / réglementation et Impacts sur les Dérivés
· Hybrides et Comodities
Composition du cours
Cours et Travaux Pratiques (24h)
Support de cours, bibliographie
[1] Options, futures, and other derivatives - John C. Hull
[2] Finance de marché: Instruments de base, produits dérivés, portefeuilles et risques – Patrice Poncet / Roland Portrait
And many articles and publications to be discussed.